CriteriaCaixa, el holding de participadas de La Caixa y primer accionista de Naturgy con un 26,7%, ha admitido este martes que "mantiene conversaciones con un potencial grupo inversor" interesado en entrar en la energética, aunque, aclara, se tratan todavía de unos contactos que están en un "estadio preliminar". 

En un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el holding industrial de La Caixa señala que "mantiene conversaciones con un potencial grupo inversor que ha manifestado estar en contacto con algunos de los accionistas de referencia de Naturgy e interesado en alcanzar un potencial acuerdo de socios con Criteria".

De esta forma, Criteria se refiere así a la noticia avanzada el lunes por La Vanguardia, según la cual el holding estaría negociando con un grupo privado de Emiratos Árabes Unidos (el grupo TAQA, de Abu Dabi, según asegura hoy Cinco Días) su entrada a través de una oferta pública para la adquisición (OPA) en caso de que los fondos GIP y CVC, que suman en torno a un 40% del capital de la energética, decidan abandonar el capital.

Criteria dijo que no formaba parte de las conversaciones entre el tercero y otros accionistas de Naturgy, y "por lo tanto, no dispone de ningún tipo de información al respecto". Según Cinco Días, las negociaciones, en las que participan TAQA, Criteria y los fondos CVC y GIP, se iniciaron hace más de un mes con el conocimiento del Gobierno español.

"Se trata de una empresa clave en el sistema energético español y queremos estabilidad y compromiso con la descarbonización y la seguridad energética", dijo a Reuters un portavoz del Ministerio para la Transición Ecológica, que no quiso dar más detalles. El Ministerio de Economía declinó hacer comentarios.

El consejero delegado de Criteria, Ángel Simón, afirmó este lunes, en un acto empresarial celebrado en Madrid que el holding tiene  "muy claro" que reforzará su presencia en "las empresas estratégicas españolas, en los sectores estratégicos: banca, telefonía, energía y agua", para seguir creando valor y para seguir siendo el primer inversor español.

OPA por el 100%  de la empresa

Para llevar adelante esta operación, TAQA (propiedad en un 90% de ADPower, una filial del fondo soberano de Abu Dabi ADQ) tendría que lanzar una OPA por la totalidad de las acciones de Naturgy, ya que la legislación española lo exige cuando un comprador desea adquirir más del 30% de una empresa que cotiza en bolsa. El diario Cinco Días señala que Criteria se abstendría de acudir a la opa, al igual que el fondo IFM, que controla otro 15%.

El objetivo de Criteria, primer holding español de inversión industrial, sería pactar formalmente con el nuevo accionista una especie de cogestión mancomunada, de manera que los intereses españoles tuvieran preeminencia y capacidad de veto en las grandes decisiones estratégicas, según aseguraba la información de La Vanguardia del lunes.

Naturgy tiene un valor de mercado de unos 20.200 millones de euros, por lo que una participación del 40% vale algo más de 8.000 millones.

Los fondos CVC y GIP, que entraron en 2019 y 2016, respectivamente, podrían estar dispuestos a vender si surge una buena oferta. Pese a que ninguno de estos dos grandes fondos tiene a día de hoy plusvalías en su participación, en estos años se han beneficiado de la política de dividendos de la empresa que preside Francisco Reynés, de modo que desde su entrada en el accionariado GIP habría percibido unos 1.800 millones, y CVC, unos 1.200millones. De su lado, Criteria tendría acumuladas plusvalías latentes en Naturgy cercanas a los 1.600 millones de euros.

Subida en Bolsa

Las noticias sobre los movimientos de CriteriaCaixa han animado la cotización de Naturgy en Bolsa. Las acciones de la energética han remontado este martes un 3,36% al final de la jornada, hasta los 21,52 euros, su precio más alto al cierre desde finales de febrero.

Las acciones de Naturgy, que llegaron a dispararse hasta más de un 8% en algunos momentos de la sesión, perdieron fuerza a lo largo de la sesión, aunque terminaron registrando su mejor jornada bursátil desde el 14 de octubre de 2022.

En lo que va de 2024, Naturgy venía arrastrando una caída en su cotización de casi el 25%, lastrado principalmente por su reducido capital flotante (free float), pues más del 87% del capital de la energética está en manos de sus accionistas significativos.

Y también Talgo

Entre tanto, El Mundo publica este martes que el Gobierno estaría negociando con CriteriaCaixa para que lance una contraopa por el 100% de Talgo que compita con la de la húngara Magyar Vagon, una información ante la cual fuentes de Criteria han declinado hacer comentarios, al igual que fuentes del Ministerio de Transportes.

Fuentes de Talgo consultadas por EFE no han querido entrar a valorar ninguna declaración y han insistido en que la compañía se "mantiene en la fase" en la que estaba de "análisis del folleto" de la opa presentada por la firma húngara, que el lunes presentó los avales necesarios para su oferta de compra.