Banco Popular anuncia una ampliación de capital de 2.500 millones y se desploma en bolsa
La entidad dice que va a acelerar las ventas de sus activos inmobiliarios tóxicos y suspende el pago del dividendo en 2016, que lo retomará en 2017
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MADRID.- Igual que hace cuatro años, Banco Popular destempló el jueves a sus accionistas al anunciar una ampliación de 2.500 millones de euros y poner el dividendo en la nevera, en un segundo intento de borrar de su balance los estragos del ladrillo e impulsar la rentabilidad de su negocio tradicional.
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Según explicó el banco, a efectos de solvencia las pérdidas quedarían íntegramente cubiertas con la ampliación que, a los precios del jueves, supone más del 60% de la capitalización de la entidad (4.120 millones de euros).
El banco provisionará unos 4.700 millones para aumentar su tasa de cobertura inmobiliaria, loque provocará pérdidas contables en el presente ejercicio
La operación, que se produce en un momento de nuevas exigencias regulatorias que algunos bancos consideran excesivas en términos de capital y provocaba un descenso histórico de la acción, persigue apuntalar el capital de Popular y triplicar la rentabilidad (ROTE) en un plazo de tres años. "Creemos que esta estrategia va a tener éxito porque con la ampliación de capital nos va a permitir acelerar la desinversión de activos no rentables de una forma muchísimo más contundente", dijo su presidente.
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Ron dijo que el pago de dividendo se retomaría el año que viene y que en 2018 el objetivo era pagar el 40 por ciento en efectivo. Popular ya tuvo que suspender el pago a los accionistas en 2012 tras otra ampliación de capital de 2.500 millones con la que evitó la entrada del Estado después de que Oliver Wyman destapase las carencias de capital del sector.
El banco prevé vender 15.000 millones en activos inmobiliarios "improductivos" hasta 2018
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Esta vez, de nuevo acuciado por exigencias de más capital, el banco emitirá hasta 2.004 millones de acciones a un precio de 1,25 euros por título, un descuento del 47 por ciento respecto al último cierre bursátil. En términos de valor teórico por acción (TERP), el descuento es del 32 por ciento.
"Esperamos una reacción negativa del mercado por la dilución para los accionistas y porque Popular ha dicho reiteradamente que sus niveles de cobertura eran suficientes", señalaron analistas de Haitong Research en un informe.
El anuncio coincide con los planes del BCE para reducir la fuerte morosidad (900.000 millones de euros) que sigue enfrentando el sector en la zona euro a fin de que los bancos refuercen su capital y concedan préstamos nuevos que fomenten el crecimiento en la región.