Abengoa baraja dar entrada a un socio cuando cierre su reestructuración

Abenewco, filial de tenedora de los principales activos y del negocio de la ingeniería, volverá a poner sobre la mesa la posibilidad de dar entrada a un socio industrial en su accionariado una vez cierre su actual proceso de reestructuración financiera, el tercero que afronta desde 2015. Además, la compañía no descarta tampoco acudir al fondo de 10.000 millones puesto en marcha por el Gobierno para ayudar a las empresas estratégicas a paliar los efectos del covid-19, según fuentes del grupo.

Desde 2015, la compañía ha requerido para seguir a flote y no quebrar más de 10.000 millones en quitas y capitalización de deuda por parte de sus acreedores (bancos, bonistas o proveedores), al tiempo que los antiguos accionistas han visto diluida su participación en un 95%.

En el marco de esa reestructuración financiera, se creó Abenewco, a la que se traspasaron los principales activos y negocios y que, por ahora, pende de Abengoa SA, que es la sociedad que cotiza en bolsa y que permanece suspendida de cotización mientras despeja su futuro (a finales de agosto solicitó preconcurso de acreedores).

Una vez finalice este tercer proceso de refinanciación, Abengoa SA (antiguos accionistas) pasará de controlar el 5 % de Abenewco a tener entre el 3,5% o 2,7%, dependiendo de si el Santander ejerce o no una opción de compra que posee.

Tras el estallido de la covid en marzo, el grupo volvió a presentar problemas de liquidez e inició una nueva reestructuración, que en el caso de Abenewco esperan cerrar entre septiembre y diciembre y en el de Abengoa antes del 18 de diciembre, cuando vencen los cuatro meses de plazo para negociar con acreedores sin que estos puedan ejecutar pagos que le otorga haber solicitado preconcurso, y evitar así la quiebra.

El coronavirus, además de impactar en el negocio, ha supuesto el cierre de los mercados de capitales y que la compañía tuviera que poner fin a las negociaciones que estaban en marcha con tres empresas para dar entrada a un socio, han subrayado las mismas fuentes, que han recordado que está previsto que Abenewco se separe social y económicamente de Abengoa SA.

Así, Abenewco, que es una cuarta parte de lo que en su día llegó a ser Abengoa en términos de facturación y empleo, "volará sola" y con el fondo KKR y el Banco Santander como máximos accionistas, con aproximadamente el 17 y el 20 % del capital, respectivamente. Según la misma fuente, serán los accionistas de cada una de las sociedades los que tendrán que decidir si tiene más sentido que la que cotice en bolsa sea Abenewco en vez de Abengoa.

La antigua Abengoa facturaba anualmente unos 7.000 millones de euros y empleaba a 32.000 personas. Tras vender activos, reducir estructura y volver a centrarse en el negocio de construcción e ingeniería, mueve 1.500 millones y cuenta con unos 14.000 trabajadores. 

Periodo de adhesión

La firma andaluza ha ampliado hasta el 18 de septiembre el periodo de adhesión de sus acreedores al acuerdo de reestructuración alcanzado con entidades financieras e inversores el pasado 6 de agosto y que le permitirá esquivar la quiebra.

Una semana antes se cerrará el plazo para el envío de instrucciones a los efectos de aprobar las modificaciones a los bonos y la firma del acuerdo de reestructuración de los bonista titulares de sus emisiones NM2, ya que Abengoa anunció también que finalizará el 11 de septiembre.

Entre los acuerdos anunciados por Abengoa el pasado día 6 de agosto, que le permitirán dar continuidad a su actividad, figura un préstamo a cinco años por importe de hasta 230 millones de euros para el que se ha solicitado la garantía del ICO.

La financiación la recibirá la sociedad cabecera Abenewco 1, que también obtendrá una línea de avales revolving a 5 años por importe de hasta 126,4 millones de euros, ampliable hasta 300 millones, con el objeto de financiar las necesidades de liquidez y avales del grupo. También está previsto que la Junta de Andalucía aporte 20 millones de euros adicionales.