La crisis financiera retumba desde Hungría hasta Wall Street

Los Gobiernos desde Budapest hasta Buenos Aires tomaron medidas de urgencia para proteger sus economías de la peor crisis financiera en 80 años, pero acciones, monedas, el petróleo y las materias primas volvieron a derrumbarse el miércoles por los temores a una recesión global.

La Casa Blanca fijó el 15 de noviembre para la primera de una serie de cumbres internacionales que reunirán al G20, conformado por las grandes economías industrializadas con países clave de mercados emergentes como China, India y Brasil.

A tres semanas de las elecciones presidenciales en Estados Unidos del 4 de noviembre, es poco probable que la cumbre haga más que iniciar un proceso para reformar el sistema financiero. Los europeos han presionado a favor de una gran reestructuración.

En tanto, los gobiernos luchaban para resolver los problemas inmediatos que amenazan con abrumar a sus economías.

Hungría subió sus tipos de interés en 3 puntos porcentuales, al 11,5 por ciento, para defender a su alicaída moneda, el florín.

Ucrania, Pakistán, Islandia y Bielorrusia buscaron la ayuda del Fondo Monetario Internacional (FMI), mientras sus monedas se derrumbaban frente al dólar y el yen y las empresas anunciaban fuertes recortes de empleos y débiles ganancias.

Los principales índices bursátiles de Estados Unidos bajaban por segunda sesión consecutiva, el petróleo cayó más de un 7 por ciento a un mínimo de 16 meses de 68 dólares el barril, y las materias primas se derrumbaban por la escalada del dólar y los temores a una recesión mundial.

El banco Wachovia Corp, que pronto será absorbido por Wells Fargo & Co, anunció pérdidas de 23.900 millones de dólares en el tercer trimestre, un récord para cualquier empresa bancaria en crisis.

La telefónica AT&T Inc y la fabricante de aviones Boeing Co fueron algunas de las compañías que anunciaron ganancias menores a las esperadas, mientras que la farmacéutica Merck & Co dijo que eliminará 7.200 empleos.

"Empezamos la semana con buen espíritu por la relajación de los mercados de crédito y luego la avalancha de resultados nos golpeó", dijo Arthur Hogan, analista jefe de mercado de Jefferies & Co.

Una señal positiva fue la caída de los costes de los préstamos interbancarios, con mayores retrocesos en las tasas en dólares y los diferenciales, que indicaban que la inyección de liquidez realizada en las últimas semanas dentro del sistema bancario está descongelando los mercados monetarios atascados.

INTENSA PRESION

Pero las acciones, la deuda soberana y las monedas de los mercados emergentes cayeron bajo una intensa presión.

El dólar y el yen fueron los ganadores porque los inversores salieron de los activos más arriesgados en otras monedas.

El estratega de divisas del G10 de Standard Bank, Steve Barrow, dijo en una nota a sus clientes que los mercados estaban viendo un retroceso masivo de la burbuja de activos especulativos de los últimos años.

La crisis bancaria que comenzó en los mercados desarrollados está arrastrando a los emergentes por el escape de inversores, dijeron analistas y operadores.

Los bonos argentinos cayeron un 7 por ciento y las acciones llegaron a perder hasta un 16 por ciento después de que la presidenta Cristina Fernández envió el martes al Congreso un proyecto de ley para estatalizar el sistema de pensiones privado, lo que derrumbó a los mercados en caída libre.

Líderes sindicales y diputados del partido gobernante de Argentina aplaudieron la estatalización como una forma de garantizar las pensiones durante las turbulencias económicas, pero el veredicto del mercado fue negativo.

El banco central de Bielorrusia dijo que ha pedido un crédito al FMI y la primera ministra de Ucrania, Yulia Tymoshenko, afirmó que esperaba que Kiev recibiera una ayuda financiera sustancial del organismo la próxima semana.

El FMI también está listo para ayudar a Pakistán, que necesita fondos para evitar una crisis en la balanza de pagos, al tiempo que Islandia se acercaba a la quiebra tras la congelación de los mercados de crédito causada por el colapso de sus bancos.

"No es que los fundamentos de los mercados emergentes hayan cambiado. El capital ahora se está moviendo desde los mercados emergentes hacia los mercados desarrollados", dijo Neil Dougall, analista de mercados emergentes de Dresdner Kleinwort.

TEMORES A RECESION

No obstante, el mayor temor era a una recesión, un tema que pesará en las mentes de los líderes mundiales en la cumbre del G20 que se realizará en Washington DC.

Las actas de la última reunión del Banco de Inglaterra afirmaron que la economía británica se había deteriorado sustancialmente.

El primer ministro británico, Gordon BrowBrown, admitió que la crisis financiera global ha hecho estragos en las economías de todo el mundo, incluyendo la del Reino Unido.

En Nueva York, el promedio industrial Dow Jones y el índice S&P 500 cerraron con bajas de más del 5 por ciento. En Europa, el selectivo FTSEurofirst 300 cerró con un descenso del 5,41 por ciento y, en Japón, el índice Nikkei cerró con una baja del 6,8 por ciento.

En los mercados emergentes, el índice MSCI cayó a su nivel más bajo desde junio de 2005, y los diferenciales de la deuda soberana se ampliaron más allá de los 700 puntos básicos sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos por primera vez desde comienzos de 2003.

Las últimas turbulencias se produjeron pese a las palabras optimistas de algunos responsables sobre la crisis financiera, que ha impulsado paquetes de rescates de los gobiernos de todo el mundo por valor de miles de millones de dólares.