En línea con la tendencia de otros bancos para reforzar su capital, BBVA ha lanzado una oferta para canjear participaciones preferentes de carácter perpetuo por importe de 1.485 millones de euros por deuda de nueva emisión.

Según los datos registrados en la Bolsa de Londres, el canje afecta a dos emisiones de preferentes en euros, de 550 millones y de 500 millones, y a una en libras esterlinas de 400 millones.

BBVA ofrece a los inversores institucionales titulares de estas participaciones una prima en metálico del ocho por ciento sobre el precio original de lanzamiento de las dos emisiones en euros y una prima del 10 por ciento sobre la emisión de preferentes en libras.

"Las recompras por debajo del precio de emisión generan normalmente una plusvalía que permite fortalecer el balance de la entidad, pero todo depende las aceptaciones que consigan", dijo una fuente financiera.

El broker portugués BPI consideró que, en el caso de una aceptación del cien por cien del canje, el banco obtendría unas plusvalías brutas de 330 millones de euros con un impacto positivo de ocho puntos básicos en su balance.

El segundo banco español sigue con esta oferta los pasos de Santander, su principal competidor, que también ofreció un canje de acciones preferentes y deuda subordinada de varias filiales a cambio de instrumentos similares.

Se trata además de una tendencia generalizada entre los bancos en Europa en un momento en el que los mercados están demandando unos sólidos recursos de capital.

Según datos registrados por el banco en Londres, los inversores institucionales tienen hasta el 14 octubre para aceptar la oferta. Está previsto que se comuniquen los resultados de la aceptación el 15 de octubre y la fecha de desembolso es el 21 de octubre.